Sociedad holding: cómo tributa en 2026 y qué revisa Hacienda

En España, una sociedad holding tributa en el Impuesto sobre Sociedades como cualquier otra sociedad, sin un régimen propio. Su ventaja es la exención del artículo 21 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades: el 95 % de los dividendos y plusvalías de filiales con al menos un 5 % no tributa. El socio paga IRPF cuando cobra de la sociedad holding.

Imagina que tu sociedad operativa lleva años generando beneficio y que alguien te propone crear una sociedad holding «para pagar menos impuestos». Puede ser una buena decisión o el origen de una regularización de Hacienda, y casi nunca depende de los impuestos, sino de para qué sirve la holding y de cómo se crea.

Esta guía explica cómo tributa una sociedad holding en cada impuesto: Sociedades, IRPF, IVA, Patrimonio y Sucesiones. Está pensada para el empresario o la familia empresaria que tiene una o varias sociedades, se plantea ordenar el grupo, reinvertir beneficios o preparar la sucesión, y quiere saber qué paga cada uno antes de decidir.

Sociedad holding: lo esencial en 30 segundos

• La sociedad holding tributa en el Impuesto sobre Sociedades, al tipo general del 25 % (artículo 29 de la Ley 27/2014), salvo que le corresponda otro tipo.
• Los dividendos y las plusvalías de filiales en las que la holding tiene al menos un 5 % durante un año están exentos (artículo 21.1 y 21.3 de la Ley 27/2014), pero solo en un 95 %: el 5 % restante tributa en concepto de gastos de gestión (artículo 21.10).
• La exención funciona en la sociedad holding. Cuando reparte dividendos a sus socios personas físicas, estos tributan en el IRPF dentro de la renta del ahorro (artículo 46 de la Ley 35/2006).
• Con al menos el 75 % de las filiales, la holding puede encabezar un grupo fiscal y sumar las bases imponibles de todas las sociedades (artículos 58 y 62 de la Ley 27/2014). Con más del 50 %, puede formar un grupo de entidades en el IVA (artículo 163 quinquies de la Ley 37/1992).
• Si más de la mitad del activo de la holding son valores o bienes no afectos a una actividad económica, es una entidad patrimonial a efectos fiscales (artículo 5.2 de la Ley 27/2014), con consecuencias en Sociedades, Patrimonio y Sucesiones.
• El Tribunal Supremo, en su sentencia de 20 de julio de 2026 (ECLI:ES:TS:2026:3529), exige a Hacienda una motivación reforzada para eliminar el diferimiento con el que se crea una sociedad holding. El TEAC, en su resolución de 8 de octubre de 2026 (RG 00/00417/2023), sigue considerando abusivo crearla para cobrar sin IRPF beneficios ya generados.

En esta guía: qué es una sociedad holding · dividendos · venta de una filial · grupo fiscal e IVA · actividad económica o patrimonial · qué paga el socio · Patrimonio y Sucesiones · cómo crear la holding · preguntas frecuentes

¿Qué es una sociedad holding a efectos fiscales?

Una sociedad holding es una sociedad cuyo activo principal son participaciones en otras sociedades, sus filiales, y que dirige y gestiona esas participaciones. La ley fiscal no la define como una figura aparte: le aplica las reglas generales del Impuesto sobre Sociedades (Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, en adelante LIS) y, en particular, el régimen de exención de dividendos y plusvalías del artículo 21.

Por eso la pregunta útil no es «cuánto paga una sociedad holding», sino qué renta recibe, de qué filiales, con qué porcentaje y durante cuánto tiempo, y qué hace después con ese dinero. En la práctica se distingue entre la holding pura, que solo tiene participaciones, y la holding mixta, que además desarrolla una actividad propia o presta servicios al grupo. La ley no usa esos nombres, pero la diferencia importa para saber si es o no una entidad patrimonial.

¿Cómo tributa una sociedad holding por los dividendos de sus filiales?

Los dividendos que una sociedad holding recibe de sus filiales están exentos en un 95 % cuando la participación, directa o indirecta, es de al menos el 5 % y se ha mantenido de forma ininterrumpida durante el año anterior al reparto o se mantiene después hasta completar ese año (artículo 21.1.a LIS).

El artículo 21.10 LIS reduce el importe exento en un 5 % en concepto de gastos de gestión de las participaciones. En la práctica, el 5 % del dividendo se integra en la base imponible de la holding. Con un dividendo de 100.000 euros y el tipo general del 25 %, el cálculo es: 100.000 × 5 % = 5.000 euros que tributan; 5.000 × 25 % = 1.250 euros de cuota. Ese 1,25 % es lo que paga la sociedad holding en el Impuesto sobre Sociedades por ese dividendo, no lo que cuesta llevar el dinero al socio.

Hay una excepción para holdings pequeñas: el artículo 21.11 LIS permite no aplicar la reducción del 5 % durante tres años cuando la holding tiene una cifra de negocios inferior a 40 millones de euros, no es entidad patrimonial, no formaba parte de un grupo ni tenía participaciones de al menos el 5 % antes de crear la filial, y el dividendo procede de una filial constituida después del 1 de enero de 2021 en la que la holding tiene el 100 % desde su constitución.

Si la filial es, a su vez, una sociedad holding cuyos ingresos proceden en más de un 70 % de dividendos o plusvalías de otras sociedades, la exención exige que también se cumpla el porcentaje mínimo en esas participaciones indirectas (artículo 21.1.a LIS, tercer párrafo).

¿Cómo tributa la sociedad holding cuando vende una filial?

La plusvalía que obtiene una sociedad holding al vender una filial también está exenta en un 95 % si se cumplen los mismos requisitos: al menos el 5 % de participación el día de la venta y un año de tenencia (artículo 21.3 LIS, con la reducción del artículo 21.10). La regla se aplica también a la liquidación de la filial, la separación del socio, la fusión, la escisión, la reducción de capital, la aportación no dineraria y la cesión global de activo y pasivo.

Hay dos límites que conviene conocer antes de crear la holding. Si la filial vendida es una entidad patrimonial, la parte de la plusvalía que no corresponde a beneficios no distribuidos generados durante la tenencia no está exenta (artículo 21.5.a LIS). Y si la holding vende, en los dos años siguientes, participaciones que recibió de una persona física con el régimen de diferimiento, la exención no alcanza la plusvalía que la persona física había diferido (artículo 21.4.b LIS).

¿Puede una sociedad holding consolidar sus filiales en Sociedades y en el IVA?

Sí, si cumple los porcentajes que exige cada impuesto. Son dos regímenes distintos, con requisitos distintos, y conviene no confundirlos.

Grupo fiscal en el Impuesto sobre Sociedades

La sociedad holding puede ser la entidad dominante de un grupo fiscal si tiene, directa o indirectamente, al menos el 75 % del capital y la mayoría de los derechos de voto de cada filial el primer día del período impositivo y los mantiene durante todo el período (artículo 58.2 LIS). Las filiales deben ser residentes en España y no pueden estar exentas, en concurso ni sujetas a un tipo de gravamen distinto (artículo 58.4 LIS).

El efecto principal es que el grupo tributa con una sola base imponible, que se obtiene sumando las bases individuales de todas las sociedades, con las eliminaciones que correspondan, y compensando después las bases negativas del grupo (artículo 62.1 LIS). Así, la pérdida de una filial reduce en el mismo ejercicio el beneficio de otra. Si la holding tiene entre el 5 % y el 75 % de una filial, esa filial queda fuera del grupo fiscal, aunque sus dividendos sigan pudiendo acogerse a la exención del artículo 21.

Grupo de entidades en el IVA

En el IVA, el porcentaje es menor: la entidad dominante necesita una participación, directa o indirecta, de más del 50 % en el capital o en los derechos de voto de las filiales, mantenida durante todo el año natural (artículo 163 quinquies.Dos LIVA). La ley admite como dominante a una sociedad mercantil que no actúe como empresario o profesional, lo que permite que lo sea una sociedad holding pura.

El régimen es voluntario. Lo deben acordar los consejos de administración, u órganos equivalentes, de cada sociedad antes del inicio del año natural en que se vaya a aplicar, y la opción vale como mínimo tres años (artículo 163 sexies LIVA). Si el acuerdo no se adopta a tiempo, esa sociedad no puede aplicarlo ese año.

¿Una sociedad holding realiza actividad económica o es patrimonial?

Una sociedad holding es entidad patrimonial, según el artículo 5.2 LIS, cuando más de la mitad de su activo está formado por valores o por elementos no afectos a una actividad económica, calculado con la media de los balances trimestrales o, si es dominante de un grupo, con los balances consolidados.

La propia norma da la salida a la holding que dirige su grupo: no se computan como valores las participaciones de al menos el 5 % que se poseen durante un año como mínimo, con la finalidad de dirigir y gestionar la participación y con una organización de medios materiales y personales, siempre que la filial no sea a su vez patrimonial (artículo 5.2.d LIS). Además, en un grupo de sociedades la actividad económica se determina teniendo en cuenta a todas las sociedades del grupo (artículo 5.1 LIS).

Ser patrimonial tiene coste. La entidad patrimonial no puede aplicar los tipos reducidos del 15 %, 17 % y 20 % (artículo 29.1 LIS), queda fuera de la excepción del artículo 21.11 y pone en riesgo la exención en el Impuesto sobre el Patrimonio y la reducción en Sucesiones. Una sociedad holding que acumula tesorería o inversiones financieras sin destino empresarial puede convertirse en patrimonial sin que nadie lo haya decidido.

Si tu grupo ya tiene una sociedad holding y no sabes si hoy es patrimonial, es el momento de revisarlo con las cuentas del último ejercicio: cuéntanos tu caso en info@exelade.com.

¿Qué paga el socio cuando la sociedad holding reparte dividendos?

El socio persona física tributa en el IRPF cuando la sociedad holding le reparte dividendos: son rendimientos del capital mobiliario que forman parte de la renta del ahorro (artículo 46.a de la Ley 35/2006, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas). La exención del artículo 21 LIS se queda en la holding y no se traslada al socio.

Lo que la holding permite es decidir cuándo se reparte. Mientras el beneficio se queda en la holding y se reinvierte en el grupo o en nuevas actividades, el socio no tributa por él. El impuesto personal queda aplazado hasta el reparto. Por eso una sociedad holding tiene sentido cuando hay un proyecto de reinversión real, y lo pierde, además de atraer la atención de Hacienda, cuando su única función es guardar dinero que el socio usará para sus gastos personales.

¿Cómo afecta la holding familiar al Impuesto sobre el Patrimonio y a Sucesiones?

Las participaciones en una holding familiar pueden estar exentas en el Impuesto sobre el Patrimonio si se cumplen las condiciones del artículo 4.Ocho.Dos de la Ley 19/1991: que la entidad no tenga como actividad principal la gestión de un patrimonio mobiliario o inmobiliario, que el socio tenga al menos el 5 % individualmente o el 20 % con su grupo familiar, y que él, o alguien de ese grupo, ejerza funciones de dirección con una remuneración superior al 50 % de sus rendimientos empresariales, profesionales y del trabajo.

Para saber si la holding gestiona un patrimonio, la Ley 19/1991 tampoco computa las participaciones de al menos el 5 % de los derechos de voto que se poseen para dirigir y gestionar la filial con medios propios, ni los valores cuyo precio de adquisición no supera los beneficios no distribuidos de actividades económicas de ese año y de los diez anteriores. La exención, en todo caso, solo alcanza la parte del valor que corresponde a activos necesarios para la actividad, una vez restadas las deudas que derivan de ella.

En Sucesiones y Donaciones, la norma estatal prevé una reducción del 95 % del valor de las participaciones exentas en Patrimonio que reciben el cónyuge o los descendientes, con la obligación de mantenerlas diez años (artículo 20.2.c de la Ley 29/1987), y una reducción equivalente en las donaciones a partir de los 65 años del donante, que debe dejar las funciones de dirección (artículo 20.6). Las comunidades autónomas pueden regular sus propias reducciones (artículo 20.1).

En Cataluña, la Ley 19/2010, de 7 de junio, del impuesto sobre sucesiones y donaciones, prevé una reducción del 95 % del valor de las participaciones por la parte que corresponde a activos necesarios para la actividad (artículo 10), con requisitos propios: que la entidad no gestione un patrimonio, una participación del causante de al menos el 5 %, o del 20 % con su familia hasta el tercer grado, y funciones de dirección remuneradas con al menos el 50 % de sus rendimientos (artículo 11). Si la sucesión es la razón de la holding familiar, conviene leerlo junto con la decisión de heredar o donar la empresa familiar.

¿Cómo se crea una sociedad holding sin perder el diferimiento?

La forma habitual de crear una sociedad holding es que los socios aporten sus participaciones de la sociedad operativa a una sociedad nueva a cambio de participaciones de esta. Esa aportación puede acogerse al régimen especial de reestructuraciones del capítulo VII del título VII LIS, que difiere la tributación de la plusvalía del socio hasta que transmita las nuevas participaciones.

El artículo 89.2 LIS excluye ese régimen cuando la operación tiene como principal objetivo el fraude o la evasión fiscal y, en particular, cuando no se hace por motivos económicos válidos, como la reestructuración o la racionalización de las actividades, sino con la mera finalidad de conseguir una ventaja fiscal. La misma norma añade que la regularización elimina exclusivamente los efectos de la ventaja fiscal.

Dos resoluciones de 2026 marcan hoy la frontera:

• La sentencia del Tribunal Supremo de 20 de julio de 2026 (recurso 6518/2023, ECLI:ES:TS:2026:3529) establece que Hacienda solo puede eliminar el diferimiento de la plusvalía si justifica, mediante una motivación reforzada, que el diferimiento era el principal objetivo de la operación, e identifica las pruebas que lo indican. La carga de esa prueba es de la Administración.
• La resolución del TEAC de 8 de octubre de 2026 (RG 00/00417/2023) mantiene que es abusivo aportar la sociedad operativa a una holding para que los beneficios ya generados suban como dividendos exentos y queden en la holding al servicio de las necesidades del socio o como inversión pasiva, sin volver a la actividad productiva. Considera cumplida la motivación reforzada cuando se prueba ese propósito y limita la regularización a los beneficios de operaciones realizadas antes de la aportación.

La lectura práctica es la misma en ambos casos: una sociedad holding creada para dirigir el grupo, financiar nuevas actividades o preparar la sucesión, y que funciona así después, se defiende con hechos. Una holding cuya historia real es «cobrar los beneficios acumulados sin pasar por el IRPF» no se defiende con una consulta ni con un acta bien redactada.

Comprueba tu sociedad holding en 10 preguntas

1. ¿La holding tiene al menos el 5 % de cada filial desde hace más de un año?
2. ¿Puedes explicar en una frase para qué se creó la sociedad holding, sin mencionar impuestos?
3. ¿La holding dirige de verdad sus filiales, con acuerdos, decisiones y personas que lo acreditan?
4. ¿Tiene medios materiales y personales propios o del grupo para esa dirección?
5. ¿Menos de la mitad de su activo son valores o bienes no afectos a una actividad, según la media de balances trimestrales?
6. ¿Los dividendos que recibe se reinvierten en el grupo o en nuevas actividades?
7. ¿Ha evitado pagar gastos personales de los socios?
8. ¿Alguien de la familia ejerce funciones de dirección y cobra por ellas más de la mitad de sus rendimientos del trabajo y de actividades?
9. ¿Has valorado si el grupo fiscal o el grupo de IVA encajan con los porcentajes que tienes en cada filial?
10. ¿Está documentado por qué se hizo la aportación de participaciones y qué beneficios tenía entonces la sociedad operativa?

Si has contestado «no» a dos o más preguntas, conviene revisar la sociedad holding con las cuentas del último ejercicio.

Términos que conviene conocer

• Sociedad holding: sociedad cuyo activo principal son participaciones en otras sociedades que dirige y gestiona.
• Holding familiar: sociedad holding cuyos socios son los miembros de una familia empresaria.
• Exención del artículo 21 LIS: regla que deja sin tributar en la sociedad perceptora el 95 % de los dividendos y plusvalías de participaciones de al menos el 5 % con un año de antigüedad.
• Entidad patrimonial: sociedad en la que más de la mitad del activo son valores o bienes no afectos a una actividad económica (artículo 5.2 LIS).
• Grupo fiscal: conjunto de sociedades que tributan con una sola base imponible en el Impuesto sobre Sociedades, con una dominante que tiene al menos el 75 % de cada dependiente (artículo 58 LIS).
• Grupo de entidades en el IVA: régimen especial para sociedades vinculadas en más de un 50 % (artículo 163 quinquies LIVA).
• Canje de valores: aportación de las participaciones de una sociedad a otra a cambio de participaciones de esta.
• Régimen especial de reestructuraciones (FEAC): régimen del capítulo VII del título VII LIS que difiere la tributación de las plusvalías en fusiones, escisiones, aportaciones y canjes de valores.
• Motivo económico válido: razón empresarial distinta del ahorro fiscal que justifica una reestructuración (artículo 89.2 LIS).

Cómo lo vemos en Exelade

En Exelade, despacho de abogados y economistas con sede en Barcelona, entendemos la sociedad holding como una decisión de estructura y de gobierno de la empresa familiar, con efectos fiscales que hay que calcular. Antes de crearla, cruzamos cuatro análisis que suelen hacerse por separado: el societario (quién controla qué y cómo se toman las decisiones), el fiscal (Sociedades, IVA, IRPF, Patrimonio y Sucesiones a la vez), el financiero (qué va a hacer el grupo con el dinero que suba a la holding) y el de defensa (qué tendríamos que probar si Hacienda pregunta años después). Si el cuarto análisis no se sostiene, la holding no se recomienda.

Si quieres ver cómo encaja una holding en tu caso, en nuestra página de estructuras holding para empresas familiares y en la de estrategia fiscal explicamos cómo trabajamos.

Errores frecuentes con la sociedad holding

• Pensar que el 1,25 % es lo que cuesta llevar el beneficio al bolsillo del socio. Es lo que paga la holding; el socio tributa en el IRPF cuando cobra.
• Crear la sociedad holding justo antes de repartir unos beneficios ya generados. Es el supuesto que el TEAC considera abusivo.
• Acumular tesorería e inversiones financieras en la holding hasta convertirla en patrimonial, con efectos en Sociedades, Patrimonio y Sucesiones.
• Dar por hecho que el grupo de IVA se aplica solo: exige un acuerdo de cada consejo antes de que empiece el año.
• Usar la holding para pagar gastos personales de los socios.
• Vender las participaciones aportadas en los dos años siguientes a la aportación sin calcular el efecto del artículo 21.4.b LIS.

Preguntas frecuentes sobre la sociedad holding

¿Cuánto tributa una sociedad holding por los dividendos de sus filiales?

Una sociedad holding con al menos un 5 % de la filial durante un año tributa por el 5 % del dividendo, porque el 95 % está exento según el artículo 21 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades. Al tipo general del 25 %, la cuota equivale al 1,25 % del dividendo. Es el coste en la holding; el socio tributa aparte en el IRPF cuando la holding le reparte.

¿Qué requisitos tiene que cumplir una sociedad holding?

Para la exención de dividendos y plusvalías, la sociedad holding necesita una participación de al menos el 5 % en cada filial, mantenida durante un año (artículo 21 LIS). Para no ser entidad patrimonial, esas participaciones deben poseerse para dirigir y gestionar la filial con medios materiales y personales (artículo 5.2.d LIS). Patrimonio y Sucesiones añaden requisitos propios sobre el socio y sus funciones de dirección.

¿Una holding familiar paga menos impuestos?

Una holding familiar no elimina impuestos: permite que los beneficios de las filiales suban a la holding casi sin coste y se reinviertan sin pasar por el IRPF del socio. Cuando el socio cobra, tributa. Puede facilitar además la exención en Patrimonio y la reducción en Sucesiones si se cumplen sus requisitos. El resultado depende de los hechos de cada grupo.

¿Qué porcentaje necesita una sociedad holding para consolidar fiscalmente?

Para formar un grupo fiscal en el Impuesto sobre Sociedades, la sociedad holding necesita al menos el 75 % del capital y la mayoría de los votos de cada filial, desde el primer día del período impositivo y durante todo él (artículo 58 LIS). Para el grupo de entidades en el IVA basta con más del 50 % durante todo el año natural (artículo 163 quinquies LIVA).

¿Cuándo se considera patrimonial una sociedad holding?

Una sociedad holding es patrimonial cuando más de la mitad de su activo, según la media de sus balances trimestrales o los consolidados del grupo, son valores o bienes no afectos a una actividad económica (artículo 5.2 LIS). Las participaciones de al menos el 5 % con un año de antigüedad, gestionadas con medios propios, no cuentan como valores.

¿Puede Hacienda regularizar la creación de una sociedad holding?

Hacienda puede negar el diferimiento de la aportación de participaciones a una sociedad holding si la operación no tiene motivos económicos válidos (artículo 89.2 LIS). Desde la sentencia del Tribunal Supremo de 20 de julio de 2026, debe justificar con motivación reforzada que el diferimiento era el objetivo principal. El TEAC sigue regularizando cuando se prueba que la holding servía para cobrar beneficios ya generados sin IRPF.

¿Cómo se crea una sociedad holding en España?

Lo habitual es constituir una sociedad nueva y que los socios le aporten sus participaciones de la sociedad operativa a cambio de participaciones de la nueva sociedad. La aportación puede acogerse al régimen especial de reestructuraciones de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, que difiere la tributación del socio, siempre que haya motivos económicos válidos documentados.

Normativa citada

• Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, artículos 5, 21, 29, 58, 62 y 89: BOE-A-2014-12328.
• Ley 37/1992, de 28 de diciembre, del Impuesto sobre el Valor Añadido, artículos 163 quinquies y 163 sexies: BOE-A-1992-28740.
• Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, artículo 46: BOE-A-2006-20764.
• Ley 19/1991, de 6 de junio, del Impuesto sobre el Patrimonio, artículo 4.Ocho.Dos: BOE-A-1991-14392.
• Ley 29/1987, de 18 de diciembre, del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones, artículo 20: BOE-A-1987-28141.
• Ley 19/2010, de 7 de junio, de regulación del impuesto sobre sucesiones y donaciones (Cataluña), artículos 10 y 11: BOE-A-2010-10829.
• Sentencia del Tribunal Supremo, Sala de lo Contencioso-Administrativo, de 20 de julio de 2026, recurso 6518/2023, ECLI:ES:TS:2026:3529.
• Resolución del Tribunal Económico-Administrativo Central de 8 de octubre de 2026, RG 00/00417/2023.

Artículo escrito por Exelade, despacho de abogados y economistas. Actualizado el 12 de noviembre de 2026.

Si te planteas crear una sociedad holding, reorganizar el grupo o revisar la que ya tienes, escríbenos a info@exelade.com o desde nuestra página de contacto. Analizamos contigo la estructura, los impuestos que entran en juego y lo que habría que probar ante Hacienda, y te proponemos una ruta con sus riesgos.